Forex: Identificando Tendências e Moedas de Faixa Aberta O mercado geral de divisas tende geralmente mais do que o mercado de ações em geral. Por que o mercado de ações. Que é realmente um mercado de muitas ações individuais, é regido pela micro dinâmica de empresas específicas. O mercado forex. Por outro lado, é impulsionada por tendências macroeconômicas que, às vezes, podem demorar anos para se desempenhar. Essas tendências se manifestam melhor através dos principais pares e das moedas do bloco de commodities. Aqui, damos uma olhada nessas tendências, examinando onde e por que elas ocorrem. Em seguida, também analisamos os tipos de pares que oferecem as melhores oportunidades para negociação em escala. (Troque 10 dos pares de moedas mais populares no nosso simulador NOVO de negociação forex, FXtrader.) Os Majors Existem apenas quatro grandes pares de moedas no forex, o que torna bastante fácil seguir o mercado. Eles são: EURUSD - euro Dólar norte-americano USDJPY - Dólar dólar japonês GBPUSD - libra esterlina dólar norte-americano USDCHF - dólar americano franco suíço É compreensível por que os Estados Unidos, a União Européia e o Japão teriam as moedas mais ativas e líquidas do mundo , Mas por que o Reino Unido. Afinal, a partir de 2005, a Índia tem um PIB maior (3,3 trilhões contra 1,7 trilhão para o Reino Unido), enquanto o PIB da Rússia (1,4 trilhões) eo PIB do Brasil (1,5 trilhão) quase combinam a produção econômica total do Reino Unido . A explicação, que se aplica a grande parte do mercado cambial, é tradição. A U. K foi a primeira economia do mundo a desenvolver mercados de capitais sofisticados e, ao mesmo tempo, foi a libra britânica, não o dólar dos EUA, que serviu de moeda de reserva mundial. Por causa desse legado e por causa do primado de Londons como o centro da negociação forex global, a libra ainda é considerada uma das principais moedas do mundo. O franco suíço, por outro lado, ocupa o lugar entre os quatro maiores, devido à famosa neutralidade e à prudência fiscal da Suíça. Ao mesmo tempo, o franco suíço era apoiado por ouro, mas para muitos comerciantes no mercado cambial ainda é conhecido como ouro líquido. Em tempos de turbulência ou estagflação econômica. Os comerciantes se voltam para o franco suíço como moeda segura. O maior par principal - de fato o instrumento financeiro mais simples e líquido do mundo - é o USD EUR. Este par comercializa quase 1 trilhão por dia de valor nocional de Tóquio a Londres para Nova York 24 horas por dia, cinco dias por semana. As duas moedas representam as duas maiores entidades econômicas do mundo: os EUA com um PIB anual de 11 trilhões ea Eurozona com um PIB de cerca de 10,5 trilhões. Embora o crescimento econômico dos EUA tenha sido muito melhor do que o da zona do euro (3.1 vs.1.6), a economia da zona do euro gera superávits comerciais líquidos, enquanto os EUA correm déficits comerciais crônicos. A posição de balanço superior da zona do euro e o tamanho da economia da zona do euro tornaram o euro uma moeda de reserva alternativa atraente para o dólar. Como tal, muitos bancos centrais, incluindo a Rússia, o Brasil e a Coréia do Sul, diversificaram algumas de suas reservas para o euro. Claramente, esse processo de diversificação levou tempo, assim como muitos dos eventos ou mudanças que afetam o mercado cambial. É por isso que um dos atributos-chave da negociação de tendências bem sucedida no forex é uma perspectiva de longo prazo. Observando a Importância do Longo Prazo Para ver a importância desta perspectiva a longo prazo, veja a Figura 1 e a Figura 2, que usam um filtro de três (3-SMA) de média móvel simples. Figura 1: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de 1 de março a 15 de maio de 2005. Observe que a ação de preço recente sugere choppiness e um possível início de uma tendência de baixa, uma vez que as três médias móveis simples se alinham umas nas outras. Figura 2: Gráficos da taxa de câmbio EURUSD de agosto de 2002 a junho de 2005. Cada barra corresponde a uma semana em vez de um dia (como na Figura 1). E neste gráfico de longo prazo, surge uma visão completamente diferente - a tendência de alta permanece intacta com cada movimento para baixo, fazendo nada mais do que fornecer o ponto de partida para novos altos. O filtro Three-SMA é uma boa maneira de avaliar a força da tendência. A premissa básica deste filtro é que se a tendência de curto prazo (SMA de sete dias) e a tendência de prazo intermediário (SMA de 20 dias) e a tendência de longo prazo (SMA de 65 dias) estão alinhadas em uma direção , Então a tendência é forte. Alguns comerciantes podem se perguntar por que usamos o 65 SMA. A resposta verdadeira é que nós pegamos essa idéia de John Carter, comerciante de futuros e educador, pois esses eram os valores que ele usava. Mas a importância do filtro três-SMA não está nos valores específicos de SMA, mas sim na interação das tendências de preços de curto, intermediário e longo prazo fornecidas pelas AMMs. Enquanto você usa proxies razoáveis para cada uma dessas tendências, o filtro Three-SMA fornecerá uma valiosa análise. Olhando para o EURUSD a partir de duas perspectivas de tempo, podemos ver como os sinais de tendência podem ser diferentes. A Figura 1 exibe a ação de preço diária nos meses de março, abril e maio de 2005, que mostra movimento agitado com uma clara tendência de baixa. A Figura 2, no entanto, apresenta os dados semanais para todos de 2003, 2004 e 2005, e pinta uma imagem muito diferente. De acordo com a Figura 2, o EURUSD permanece em uma clara tendência de alta apesar de algumas correções muito acentuadas ao longo do caminho. Warren Buffett. O famoso investidor que é bem conhecido por fazer negócios de tendências de longo prazo, foi fortemente criticado por manter sua enorme e longa posição de EURUSD que sofreu algumas perdas ao longo do caminho. Ao olhar para a formação na Figura 2, no entanto, torna-se muito mais claro por que Buffet pode ter a última risada. Moedas do bloco de mercadorias As três moedas de commodities mais líquidas nos mercados de divisas são USDCAD. AUDUSD e NZDUSD. O dólar canadense é carinhosamente conhecido como o dólar americano, o dólar australiano como o Aussie eo dólar da Nova Zelândia como o kiwi. Essas três nações são enormes exportadores de commodities e muitas vezes tendem muito fortemente em conjunto com a demanda por cada uma das principais commodities de exportação. Por exemplo, veja a Figura 3, que mostra a relação entre o dólar canadense e os preços do petróleo bruto. O Canadá é o maior exportador de petróleo para os EUA e quase 10 do PIB canadense compreende o setor de exploração de energia. O USDCAD negocia inversamente, então a força do dólar canadense cria uma tendência de baixa no par. Figura 3: Este gráfico mostra a relação entre o dólar e o preço do petróleo bruto. A economia canadense é uma fonte muito rica de reservas de petróleo. O gráfico mostra que, à medida que o preço do petróleo aumenta, torna-se menos dispendioso para uma pessoa que detém o dólar canadense para comprar dólares norte-americanos. Embora a Austrália não tenha muitas reservas de petróleo, o país é uma fonte muito rica de metais preciosos e é o segundo maior exportador de ouro do mundo. Na Figura 4 podemos ver a relação entre o dólar australiano eo ouro. Figura 4: Este gráfico analisa a relação entre os preços do Aussie e do ouro (em dólares americanos). Observe como uma manifestação em ouro de dezembro de 2002 a novembro de 2004 coincidiu com uma forte tendência de alta no dólar australiano. As cruzes são melhores para o intervalo Em contraste com as moedas principais e as moedas de blocos de mercadorias, que oferecem aos comerciantes as oportunidades de tendências mais fortes e mais longas, os cruzamentos de moeda apresentam os melhores negócios ligados à escala. No forex, os cruzamentos são definidos como pares de moedas que não possuem o USD como parte do emparelhamento. O EURCHF é uma dessas cruzes, e sabe-se que talvez seja o melhor par de limites para o comércio. Uma das razões é, naturalmente, que há pouca diferença entre as taxas de crescimento da Suíça e da União Européia. Ambas as regiões geram superávits de conta corrente e adotam políticas fiscalmente conservadoras. Uma estratégia para os comerciantes de alcance é determinar os parâmetros do intervalo para o par, dividir esses parâmetros por uma linha mediana e simplesmente comprar abaixo da mediana e vender acima dela. Os parâmetros do intervalo são determinados pelo alto e baixo entre os quais os preços flutuam ao longo de um período de entrega. Por exemplo, no EURCHF, os comerciantes da gama poderiam, para o período entre maio de 2004 a abril de 2005, estabelecer 1.5550 como o topo e 1.5050 como o fundo do intervalo com 1.500 linhas medianas demarcando as zonas de compra e venda. (Veja a Figura 5 abaixo). Figura 5: Classifica o EURCHF (de maio de 2004 a abril de 2005), com 1.5550 como o topo e 1.5050 como o fundo do intervalo e 1.5300 como linha mediana. Uma estratégia de negociação de escala envolve a venda acima da mediana e a compra abaixo da mediana. Lembre-se de que os comerciantes de escala são agnósticos sobre direção (para mais informações, veja Tendência de Negociação ou Gama). Eles simplesmente querem vender condições de sobrecompra relativamente e comprar condições relativamente sobrevendidas. As moedas cruzadas são tão atraentes para a estratégia de alcance, porque representam pares de moedas de desejos de países cultural e economicamente similares entre essas moedas, portanto, muitas vezes retornam ao equilíbrio. É difícil entender, por exemplo, que a Suíça entraria em uma depressão enquanto o resto da Europa se expande alegremente. O mesmo tipo de tendência ao equilíbrio. No entanto, não pode ser dito para ações de natureza similar. É bastante fácil imaginar como, digamos, a General Motors poderia declarar falência, mesmo que a Ford e a Chrysler continuem a fazer negócios. Como as moedas representam forças macroeconômicas, elas não são tão suscetíveis a riscos que ocorrem no nível micro - como as ações individuais da empresa são. As moedas são, portanto, muito mais seguras para o comércio em escala. No entanto, o risco está presente em todas as especulações. E os comerciantes nunca devem negociar nenhum par sem perda de parada. Uma estratégia razoável é empregar uma parada na metade da amplitude do alcance total. No caso da gama EURCHF que definimos na Figura 5, a parada seria a 250 pips acima da alta e 250 abaixo da baixa. Em outras palavras, se esse par atingisse 1.5800 ou 1.4800, o comerciante deveria parar-se dele fora do comércio porque o intervalo provavelmente teria sido quebrado. Taxas de juros - a peça final do quebra-cabeça Embora o EURCHF tenha uma gama relativamente apertada de 500 pips ao longo do ano mostrado na Figura 5, um par como o GBP JPY tem um alcance muito maior em 1800 pips, o que é mostrado na Figura 6. Taxas de juros São a razão, há uma diferença. O diferencial de taxa de juros entre dois países afeta o intervalo de negociação de seus pares de moedas. Para o período representado na Figura 5, a Suíça possui uma taxa de juros de 75 pontos base (bps) e as taxas da zona do euro são 200 bps, criando um diferencial de apenas 125 bps. No entanto, para o período representado na Figura 6, no entanto, as taxas de juros na U. K são de 475 bps, enquanto no Japão - que é agredida pelas deflação - as taxas são de 0 bps, fazendo um enorme diferencial de 475 pb entre os dois países. A regra de ouro no forex é quanto maior o diferencial da taxa de juros, mais volátil é o par. Figura 6: Este gráficos do GBPJPY (de dezembro de 2003 a novembro de 2004). Observe que o alcance desse par é quase 1800 pips. Para demonstrar ainda mais a relação entre os intervalos de negociação e as taxas de juros, a seguir é uma tabela de vários cruzamentos, seus diferenciais de taxa de juros e o movimento máximo de pip de alto para baixo ao longo do período de maio de 2004 Até maio de 2005. Casos mais agitados Menos prováveis a tendência Juntou-se a fevereiro de 2010 Status: Membro 24 Posts Eu sei que é muito fácil encontrar estatísticas nas gamas de negociação para os pares. A minha pergunta é qual pares são os mais rápidos ou menos prováveis a tendência por longos períodos sem retração substancial. Idealmente, estou falando de pares que ainda são voláteis, mas agitados em todo o intervalo. Então, embora eles tenham trocado uma faixa absoluta de 120 pips, o movimento real durante o dia é muito mais Básicamente, os pares que são menos propensos a entrar em tendências longas e retas, ainda são voláteis. Eu sei que é muito fácil encontrar estatísticas nas gamas de negociação para os pares. A minha pergunta é qual pares são os mais rápidos ou menos prováveis a tendência por longos períodos sem retração substancial. Idealmente, estou falando de pares que ainda são voláteis, mas agitados em todo o intervalo. Então, embora eles tenham trocado uma faixa absoluta de 120 pips, o movimento real durante o dia é muito mais Básicamente, os pares que são menos propensos a entrar em tendências longas e retas, que ainda são voláteis. Pares voláteis: GBPCHF, GBPJPY, GBPUSD, EURAUD, EURCAD Pares a considerar: EURJPY, EURUSD, USDJPY, USDCHF Eu sei que é muito fácil encontrar estatísticas nas gamas de negociação para os pares. A minha pergunta é qual pares são os mais rápidos ou menos prováveis a tendência por longos períodos sem retração substancial. Idealmente, estou falando de pares que ainda são voláteis, mas agitados em todo o intervalo. Então, embora eles tenham trocado uma faixa absoluta de 120 pips, o movimento real durante o dia é muito mais Básicamente, os pares que são menos propensos a entrar em tendências longas e retas, que ainda são voláteis. Obrigado. Não há resposta para essa pergunta. Isso depende de muitos fatores, mas se o preço não está sendo verdadeira porque o comércio
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